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美欧“免战”触发美元首个看空信号 是时候买入黄金了?

2018-7-26 13:19|来自: 财经眼

摘要

周四(7月26日)亚市早盘,现货黄金在隔夜的一番努力之后开始站上1230美元/盎司关口。上日美元自高位回落,当日跌去40点,因欧美贸易争端缓和提振欧元反攻。受美元落败影响,黄金则趁机反弹重返1230关口上方。目前美元筑顶风险不断增强,这对近期备受压抑的黄金来说是个好消息。

周四(7月26日)亚市早盘,现货黄金在隔夜的一番努力之后开始站上1230美元/盎司关口。上日美元自高位回落,当日跌去40点,因欧美贸易争端缓和提振欧元反攻。受美元落败影响,黄金则趁机反弹重返1230关口上方。目前美元筑顶风险不断增强,这对近期备受压抑的黄金来说是个好消息。

本交易日来看,市场重点关注欧洲央行利率决议及德拉基的新闻发布会,数据方面可适当关注美国至7月21日当周初请失业金人数以及6月耐用品订单。

上日行情回顾

美欧最终达成协议美元急挫、黄金反弹

周三市场最为关注的美欧贸易谈判最终避免了最糟糕的结果,美国总统特朗普获得了来自欧盟的让步,以避免贸易战,双方就缓和美欧紧张关系达成协议。

据华尔街日报消息,欧盟同意进口更多的美国大豆和液化天然气,并降低工业关税。美欧双方将启动贸易谈判,重新评估钢铝关税及报复性关税事宜。在贸易谈判进行期间,双方将搁置进一步的关税行动。

特朗普周三在白宫与容克的联合声明中说,“今天是一个大日子,非常大,”他称赞双方贸易关系进入“新阶段”。

特朗普称,两位领导人还同意致力于在工业品方面迈向 “零”关税。他补充说,双方将尝试“解决”他今年早些时候实施的钢铝关税以及欧盟征收的报复性关税。

特朗普和容克在白宫玫瑰园发表简短讲话后没有接受提问,之前双方进行了不到两个小时的会谈。

该消息传出后,欧元/美元迅速展开大反攻,自低位1.1662强势反弹,短线拉升70余点至1.1738。

(欧元/美元30分钟图来源:FX168财经网)

欧元急涨带动非美货币反弹,美元承压严重,美元指数自高位迅速回落,最低触及94.14,目前还在进一步承压。

(美元指数30分钟图来源:FX168财经网)

美元走软使以美元计价的黄金对持有其他货币的投资者而言更便宜,这可能提振对黄金的需求。

受美元下跌影响,现货黄金自低位展开反弹,一举攻克1230关口,最高触及1234.10,日内涨幅0.6%。

(现货金30分钟图来源:FX168财经网)

High Ridge Futures的金属交易董事David Meger说:“美元继续小跌,扶助对商品的普遍需求。没有其它的驱动因素,但近期下跌引发了充足的低吸买盘。”

今晚超级马里奥登场!

今晚北京时间19:45欧洲央行将公布7月份的利率决议,随后20:30,欧洲央行行长德拉基将召开新闻发布会。

分析师认为,在7月的会议上,欧洲央行预计不会改变政策,行长德拉基预计会重申他最近发出的信息。

欧洲央行(ECB)6月会上暗示市场,一直到2019年夏季利率都将保持不变,ECB同时宣布其规模为2.6万亿欧元的购债计划可能在12月结束。

自欧央行6月会议以来,欧元区经济数据总体表现有所改善,但欧央行不会因此在7月会议上调整政策。欧央行对通胀的信心有所增加,但因贸易担忧而抵消,欧央行仍不敢掉以轻心。

BK Asset Management董事总经理Kathy Lien预计,欧洲央行行长德拉基将继续保持谨慎,但如果近期欧洲央行的言论能够提供指引,那么也可能有一丝乐观情绪出现。

Lien总结称,欧元/美元走势将取决于德拉基讲话的重点——如果是低利率,欧元/美元可能会跌至1.15,但如果他关注积极的数据趋势,欧元/美元可能会回升至1.18。

德意志银行(DB)在研究中称,预期德拉基(Mari Draghi)到时候的言论会偏中性。欧洲央行承诺会在年底前结束购债项目,不过现在的任务显然是债券再投资和利率指引调整。

知名投行美银美林(BofAML)则认为,预计欧洲央行声明不会有任何重大的变化能持续影响欧元走势,但短期风险多数是向下的。主要原因有以下四个方面:

1、尽管欧元区数据最近有所改善,但美国的数据依然强劲。

2、尽管欧洲央行一直在争论关于首次升息的前瞻性指引是在2019年夏季之前、期间还是之后,但事实仍然是,欧洲央行目前处于停滞状态,而美联储则在以不变的速度进行加息。

3、有证据显示,美国的利润汇回已经开始,其中大部分可能是兑欧元的。

4、鉴于欧元区贸易份额上升、对出口的依赖程度更高、经常账户盈余较高,贸易紧张局势对欧元区经济的负面影响可能要大于对美国经济的负面影响。

美元筑顶黄金寻底?

研究机构SprottMoney指出,从美元指数较大的走势图来看,我们可以从模式的角度来说明,美指从2017年1月3日的高点103.82到2018年2月16日低点88.25的下跌结束了不完整的美元空头阶段的第一个主要下行阶段。随后紧接着而来的是2月至7月的反趋势上涨至95.50/65区域,这意味着几乎完全恢复了之前初始下行阶段的一半。

“因此,这是一个天然的阻力区,我们应该期待下行的转向逆转,这标志着主要的潜在熊市趋势的恢复,”SprottMoney补充称,

该机构认为,美元指数正在筑顶,或者已经在95.65筑顶,尤其是2月后的价格走势与日图RSI和MACD动能指标重叠,强化了在下行转向前的上行动能不足。尽管如此,为触发首个看空信号,美元指数必须跌破且持续运动至多月趋势线下方,目前位于94.20区域。

(美元指数日图来源:SprottMoney、FX168财经网)

近期多次呼吁美元涨势即将结束的全球顶尖投行摩根士丹利(Morgan Stanley)周二再次更新报告,认为美元已经进入中期筑顶阶段,并列出三个理由。

首先,美元近期的高点不仅未能形成上行势头,而且还没有得到RSI指数的证实,后者正在形成技术分析师所称的“看空分化”。

其次,美国总统特朗普再次抱怨美元走弱,这让投资者想起了2017年2月的情况,当时他明确表示,他认为“强美元很要命”,让美国的商品在国际贸易中失去竞争力。

最后,有迹象表明,美国经济增长已在第二季度见顶。毫无疑问,周五的美国第二季度GDP报告将表现强劲。然而,前瞻性的美国指标似乎正在放缓。

与此同时,近期投资者对黄金的买兴不断上升,从全球最大的黄金交易所交易基金SPDR gold Trust GLD持金量中反映出来,该基金的持金量自7月18日以来增加逾1%,至258.03万盎司。

Julius Baer的分析师在一份报告中称:“短期而言,由于来自美国利率周期的阻力持续存在,金价上行空间应该有限。由于预期美元最终会回落,且美债收益率上行压力缓解,应该会提供中长期买入机会。”

工银标准银行的大宗商品策略师Marcus Garvey也认为,“美元有进一步小幅回落的空间,这应该会为黄金提供支撑,但短期内不太可能出现大幅反弹。从中期来看,我们认为这是一个合理的增加买入的水平。”

工银标准银行预计,金价第三季均价为每盎司1,260美元,第四季为每盎司1,300美元。

德国商业银行FICC技术分析主管Karen Jones周三表示,为了缓解持续的下行压力,黄金需要克服1236美元水平。1236处有一个短期的下行通道,需要克服这一水平,以减轻直接的下行压力。涨势需要重新攻克1274.30水平,最好是200日均线1300美元,才能否定这一下行趋势。现在该行支持反弹。

MKS(瑞士)SA在周三发布的报告中表示,在触及了最近的一年低点后黄金出现稳定迹象,交易所交易基金持有量再次回升。黄金目前似乎正试图找到一个底部,所以未来一周左右的时间内可能会在1205-1235美元之间有所动作。此外,如果突破或者收盘低于/高于上述区间,都可能会在各自的方向上形成动力。经过一个月的大幅减仓之后,本周ETF出现了一些积极的流入,加上纽约COMEX期金空头仓位处于多年高位,可能最终会给多头提供某种形式的激励

投资咨询公司U.S。 Global Investors首席执行官Frank Holmes指出,目前黄金成交量低于5年均值2.24个标准差,意味黄金处于超卖状态,被严重低估,金价有望反弹。

福四通国际周三则指出,贵金属价格走高,但在本周五美国国内生产总值报告出炉之前,他们会持谨慎态度。

编辑:孔妙菡

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