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两维度梳理QFII动向 增配“大而美”成最新趋势

2020-4-16 21:04|来自: 证券日报网

外资价值投资的追求在过去数年中取得了显著的超额收益。对于投资者而言,无论是在行业配置还是个股选择层面,外资的动向都值得关注。

4月份以来,随着海外波动缓和、内部对冲加码,A股市场正逐步走出底部、迎来修复,而在此乍暖还寒之际,代表海外长线机构的配置型资金已经呈现连续两周净流入趋势,中信建投证券分析认为,4月中旬和下旬可能是全年最好的加仓时间窗口。

虽然也有部分国内机构认为A股短期运行仍会出现波折,但是从QFII月内调研情况来看,外资对A股后市信心满满。

《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现,4月份以来截至4月16日,共有21家公司接待QFII调研,其中,迈瑞医疗参与调研的QFII家数最多,达到176家,大华股份、珀莱雅、新希望等公司也获得10家以上QFII参与调研,涉及海外机构家数分别为20家、17家、13家。

值得注意的是,当前,正值2019年年报和2020年一季报叠加披露期,QFII最新持股情况逐渐浮出水面。截至2019年年末,迈瑞医疗、新希望前十大流通股股东名单上均无QFII身影,此次获得多家海外机构关注,一定程度上表明此类大市值股正逐步被外资纳入研究范围。截至4月16日收盘,迈瑞医疗最新A股总市值达到3191.19亿元,新希望最新A股总市值也均超1000亿元,达到1362.62亿元,此外,上述被多家外资“踩破门槛”的公司中,大华股份、珀莱雅最新A股总市值也均超过A股平均总市值(截至4月16日,A股平均总市值为164.35亿元),分别为505.34亿元、244.34亿元。

不仅是这些QFII扎堆调研的公司,还有8家被QFII走访的公司最新A股总市值也均超过164.35亿元,大市值公司占QFII调研公司的比例达到57.14%。

尽管短期内受疫情全球蔓延影响,外资较为谨慎但整体依然呈现逐年增加态势。中金公司估算,未来10年外资平均每年净流入A股的资金量可能在2000亿元至4000亿元左右。在众多机构看来,随着中国经济的复苏和经济质量的提高,以消费升级和新经济为代表的制造业升级将长期成为投资主线,行业龙头将持续“盛唐理念”,以大为美的风格将持续。

进一步梳理发现,QFII参与调研的公司主要集中在计算机、电子、医药生物等行业。

“资本市场将持续兴起科技浪潮。”华安证券分析师尹沿技指出,A股已经进入了长期科技牛市的初期。结合当前新基建建设的重点发展领域,以及当前疫情下催生出的新需求,中期重点看好以下领域和重点公司:大数据(用友网络、浪潮信息)、车联网(四维图新);基站主设备(中兴通信、烽火通信)、IDC(新易盛、光环新网);PCB(沪电股份、深南电路)、芯片半导体(闻泰科技、兆易创新)、光学(韦尔股份);5G娱乐应用(完美世界)、超高清视频(芒果超媒)。

编辑:陈亦瑶